Umweltbericht
Der Umweltbericht der oeco capital
Ökologische Kapitalanlagen sind im Aufwind. In der Vergangenheit dachten noch viele potentielle Anleger bei diesem Stichwort an kleine, unbekannte Unternehmen, Nischenanbieter, ökologischen Landbau und - vor allem - an Renditeverzicht.
Das hat sich von Grund auf geändert. Schon 2003 erwarteten von 100 Top-Finanzmaklern Deutschlands 47 Prozent, dass die Investitionen in nachhaltig wirtschaftende Unternehmen deutlich ansteigen würden – so damals das Ergebnis einer Befragung des renommierten F.A.Z.-Instituts. Und diese positive Erwartungshaltung hat sich in den letzten Jahren noch deutlich verstärkt. So haben im ersten Halbjahr 2005 erneuerbare Energien in Deutschland erstmals mehr zur Gesamtenergieproduktion beigetragen als die Kernkraft (Süddeutsche Zeitung vom 13.09.2005) und die Stromproduktion aus Erneuerbaren Energien ist heute in Deutschland schon höher als der Gesamtstromverbrauch z.B. der Niederlande (Quelle: ECOreporter).
Der Markt für nachhaltige Kapitalanlagen wächst dabei ständig, wie ein Blick auf die Entwicklung der Fondsbranche zeigt: 330 Fonds, bei denen das Thema "Nachhaltigkeit" im Mittelpunkt steht, verwalteten im Frühjahr 2010 im deutschsprachigen Raum ein Volumen von mehr als 31 Mrd. Euro. Zum Vergleich: Im Jahr 1997 waren gerade einmal 12 Fonds mit einem Volumen von ca. 250 Mio. Euro.
Nachhaltigkeit wird damit zunehmend zur gesellschaftlichen Selbstverständlichkeit. Und auch der Trend zu ökologischen bzw. nachhaltigen Kapitalanlagen ist nicht nur ungebrochen, sondern verstärkt sich ebenfalls von Jahr zu Jahr.
Dabei hat der Kunde häufig die Qual der Wahl: Jedes Bankhaus bietet heute eine breite Auswahl an umweltorientierten Fonds, mit der Nürnberger Umweltbank, der Bochumer GLS Gemeinschaftsbank und der EthikBank in Eisenberg haben sich drei Bankhäuser in Deutschland ausschließlich auf den nachhaltigen Umgang mit Geld spezialisiert. Fast jeder größere Lebensversicherer hat heute wenigstens eine fondsgebundene Variante mit einer ökologischen Komponente im Angebot.
Umwelterklärung und Erklärung des Umweltgutachters
Umwelterklärung
Umwelterklärung 2011
(5388.7 KB)Erklärung des Umweltgutachters
Erklärung des Umweltgutachters 2011
(418.7 KB)
Ökologisches Engagement und Transparenz
Umweltinvestments bei Lebensversicherungen
Die Kapitalanlage eines Lebensversicherers ist für den Kunden in der Regel eine "black box". Informationen, die über die Standardangaben im Geschäftsbericht hinausgehen, sind selten.
Die oeco capital hat sich - als erster deutscher Lebensversicherer - konsequent einem nachhaltigen Engagement verschrieben. In ihrer Satzung hat sie sich ausdrücklich zu einer umweltfreundlichen Kapitalanlagepolitik verpflichtet. Damit ist auch eine Selbstverpflichtung zu möglichst großer Transparenz verbunden.
Die Versicherten schließen mit der Gesellschaft einen langfristigen Vertrag ab. Sie haben ein Anrecht darauf zu erfahren, wo ihr Geld angelegt wird. Die oeco capital legt daher die Struktur ihrer Kapitalanlagen offen und informiert ihre Kunden jährlich über Art und Entwicklung der Kapitalanlage. Diese Transparenz ist neu in der Versicherungswirtschaft.
Ökologische Kapitalanlagekriterien
Die oeco capital verpflichtet sich in ihrer Satzung ausdrücklich zu einer nachhaltigen Kapitalanlage. In der Präambel zur Satzung heißt es:
"Die oeco capital Lebensversicherung AG fühlt sich im Interesse ihrer Kunden einer menschen- und umweltfreundlichen Kapitalanlagepolitik verpflichtet. Deshalb hat sie in Zusammenarbeit mit einem Ökologischen Beirat einen Katalog von Kriterien aufgestellt, der insbesondere folgende Verpflichtung enthält:
Es werden keine Wertpapiere, Schuldscheindarlehen oder Namenspapiere von Unternehmen gezeichnet, die
- Produkte herstellen oder Produktionsverfahren einsetzen, bei denen eine überdurchschnittliche Schädigung oder Belastung der Umwelt in Kauf genommen wird,
- in ihren Produktionsstätten unzumutbare soziale oder ökologische Missstände zulassen oder menschenrechtsverletzende Aktivitäten in Kauf nehmen.
Die Gesellschaft verpflichtet sich darüber hinaus in ihren Vertriebsaktivitäten im Interesse ihrer Kunden einem hohen Qualitäts- und Beratungsanspruch.
Ausschlusskriterien und Positivkriterien
Ausschlusskriterien
Die oeco capital wird grundsätzlich keine Aktien, Darlehen oder Wertpapiere von Unternehmen erwerben, die ihren Umsatz in Branchen erwirtschaften wie zum Beispiel der
- Rüstungsindustrie
- Atomindustrie
- Rohstoffindustrie, sofern es sich nicht um nachwachsende Rohstoffe handelt
- Automobilindustrie
Weitere Ausschlusskriterien sind zum Beispiel:
Kinderarbeit, Verstöße gegen das Washingtoner Artenabkommen, Verstöße gegen das Umwelt- und Tierschutzrecht, Erzeugung von und Handel mit Suchtmitteln, Giftmülltransporte und -exporte, Ausbeutung von Flora, Fauna, Meeren und Böden (Raubbau), Störung der Lebensgrundlagen indigener Völker
Positivkriterien
Die oeco capital wird dagegen Aktien, Schuldscheindarlehen oder Wertpapiere von Unternehmen und aus Branchen erwerben, die
- durch ihr Handeln selbst der Umwelt einen Nutzen bringen
- die Umwelt durch den Gebrauch ihrer Produkte entlasten
- von Experten als ökologisch unbedenklich eingestuft werden
- im Vergleich zu anderen Branchenteilnehmern neue ökologische Standards setzen bzw. den Branchenstandard verbessern
Beispiele sind u. a.:
ökologische Produktgestaltung, umweltfreundliche, regenerative Energiegewinnung, Technologien zur Verringerung bzw. Beseitigung von Schadstoffbelastungen und Lärm, Abfallvermeidung und schonende Entsorgung, positive betriebliche Umweltpolitik (z. B. Existenz eines Umweltschutzbeauftragten), Erstellung einer Ökobilanz oder eines Umweltberichts, naturgemäße Verfahren und Erzeugnisse im Gesundheitswesen und bei der Ernährung, globale Förderung "nachhaltigen Wirtschaftens" mit den Kriterien Lokalität, Qualität, Beschränkung
Rechtliche Vorschriften
Strenge rechtliche Vorgaben ...
Alle Kapitalanlagen der oeco capital erfüllen die strengen rechtlichen Voraussetzungen, die für die Lebensversicherungsgesellschaften in Deutschland gelten.
Die Vorschriften des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG) und der Anlageverordnung (AnlV) müssen erfüllt sein und alle Anlagen müssen somit das ”magische Viereck” des § 54 VAG (Sicherheit, Rentabilität, Liquidität, Mischung und Streuung) erfüllen. Außerdem müssen die Kapitalanlagen durch einen gesetzlich vorgeschriebenen Treuhänder überwacht werden.
Die Auswahl der Kapitalanlagen
... und ein erprobtes Auswahlverfahren schaffen für den Kunden größtmögliche Sicherheit - ökonomisch und ökologisch.
Bei der Auswahl der Kapitalanlagen arbeitet die oeco capital mit einem Team von professionellen Beratern zusammen. Das Auswahlverfahren erfolgt nach einem dreistufigen System:
- In der Finanzanalyse werden mögliche Anlagen von Experten des Bankhauses Delbrück Bethmann Maffei oder durch eigene Spezialisten auf ihre Bonität hin untersucht.
- Im Öko-Rating erfolgt eine Prüfung der ökologischen Ausrichtung der Anlage durch externe Öko-Ratings und Marktstudien.
- Eine zusammenfassende Beurteilung aller Kapitalanlagen wird durch einen Ökologischen Beirat vorgenommen, der mit Experten aus dem Umweltbereich besetzt ist.
Entscheidungssystematik Aktien
Wie hier am Beispiel von Aktien wird der Ökologische Beirat bei der Auswahl von Anlagewerten eingebunden und definiert so ein Anlageuniversum für die Gesellschaft.
Der Ökologische Beirat
Der Ökologische Beirat ist ein beratendes Gremium der Gesellschaft. Er wirkt darauf hin, dass die Geschäftstätigkeit der oeco capital in Übereinstimmung mit ihrer ökologischen Grundausrichtung gebracht wird.
Ein eigener Öko-Fonds für optimale Verwaltung
Um die Verwaltung der Kapitalanlagen möglichst transparent, kostengünstig und rentabel durchführen zu können, hat die oeco capital einen eigenen Öko-Spezialfonds aufgelegt, in dem ein Teil der Anlagen – soweit rechtlich möglich – zusammengefasst sind.
Kritische Auswahl nach Umweltleitlinien
Für die oeco capital hat der Beirat eigene Umweltleitlinien entwickelt, die das Fundament bei der Auswahl aller Kapitalanlagen bilden. Diese Leitlinien werden regelmäßig überprüft und ggf. ergänzt.
Unabhängig, ob es sich um Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere handelt, wird jede Anlage auf ihre Übereinstimmung mit den Anlagekriterien der oeco capital geprüft. Besonderes Augenmerk gilt dabei der vollen Übereinstimmung mit den Umweltleitlinien. Darüber hinaus können auch Werte berücksichtigt werden, die bereits von Experten als ökologisch unbedenklich eingestuft wurden (z. B. durch Aufnahme in renommierte Öko-Fonds).
Einmal ökologisch – immer ökologisch?
Die Wirtschaft ist einem dauernden Wandel unterworfen. Darum beobachten die Fachleute der oeco capital den Markt und überprüfen die Kapitalanlagen in regelmäßigen Abständen. Wenn festgestellt wird, dass Unternehmen die Bedingungen der Umweltleitlinien nicht mehr erfüllen, werden diese Wertpapiere verkauft.
Die oeco capital nutzt das ganze Spektrum an Anlagemöglichkeiten und schafft so eine stabile Basis für einen langfristigen Anlageerfolg.
Kapitalanlagenstruktur per 30. Juni 2010
Um die strikten Anlagerichtlinien des Versicherungsaufsichtsgesetzes zu erfüllen, teilt sich das Anlagevermögen der oeco capital derzeit in folgende Bereiche auf:
9,0 % Aktien- und Investmentanteile
85,8 % Festverzinsliche Wertpapiere, Namensschuldverschreibungen
und Schuldscheinforderungen
4,2 % Policendarlehen
0,5 % Beteiligungen
0,5 % liquide Mittel
Neben der Rentabilität stehen vor allem Sicherheit und eine möglichst große Risikostreuung im Vordergrund der Anlageentscheidung. Im laufenden Jahr wurde der Anteil der Namenspapiere verstärkt. Der Anteil an liquiden Mitteln unterliegt im Jahresverlauf Schwankungen und ist stichtagsbedingt sehr niedrig.
Kapitalanlagenübersicht
Policendarlehen
Bei Policendarlehen nimmt der Versicherungsnehmer beim Versicherungsunternehmen über den Rückkaufswert seines Vertrags ein zu verzinsendes Darlehen auf. Der Ertrag aus diesem Geschäftsfeld wird wieder zu 100 Prozent nach den Umweltleitlinien der oeco capital investiert.
Festverzinsliche Wertpapiere, Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen
In Übereinstimmung mit ihren Umweltleitlinien zeichnet die oeco capital in der Regel keine Papiere von Großbanken. Statt dessen konzentriert sie sich
auf Papiere von Hypothekenbanken
wie der Nürnberger Hypothekenbank, der Württembergischen Hypothekenbank, der Hypothekenbank Essen, der Deutschen Hypothekenbank Hannover, der Münchener Hypothekenbank, der Westf. Landschaft Bodenkreditbank, der Wüstenrot Hypothekenbank, des Calenberger Kreditvereins, der HKB oder der DG Hyp.
bzw. auf Papiere von Genossenschaftsbanken
(z. B. Dortmunder Volksbank, Volksbank Bielefeld, Volksbank Löningen, Bensberger Bank, Raiffeisenbank Wiehl, Volksbank Nordmünsterland-Mitte, Raiffeisen- und Kreditbank Lauf, Raiffeisenbank München-Süd, Volksbank Völklingen-Warndt), bei denen der Kunde aufgrund seines Kontos Mitglied ist.
oder von Sparkassen und Bausparkassen
wie z. B. der Hamburger Sparkasse, der Sparda-Bank Südwest, der BHW Bausparkasse oder der Bausparkasse Mainz.
Darüber hinaus befinden sich im Portfolio auch Anleihen
z. B. der Deutschen Bahn, des Landes Niedersachsen, des Landes Baden-Württemberg oder der Niederlande.
sowie eine Beteiligung
an der Protektor Lebensversicherungs-AG und an der GLS Gemeinschaftsbank.
Aktien und Investmentanteile
Die oeco capital investiert auch in Aktien nur nach den Kriterien der Umweltleitlinien. Im Portfolio befinden sich unter anderem Werte aus folgenden Branchen:
Energieversorgung/-gewinnung
z. B. Solarworld, Phoenix Solar
Banken
z. B. Umweltbank
Umwelttechnik/Industrie
z. B. Manz Automation, Pfeiffer Vac., Steico
Technologie
z. B. SAP, SMA Solar Tech., Roth und Rau
Gesundheit/Pharma/Nahrungsmittel
z. B. Drägerwerk, Fresenius AG
sowie Werte wie z. B. Vestas Wind Systems, die auch in anerkannten Öko-Fonds vertreten sind.
Ausblick 2010/2011
Die Nachfrage nach einer Altersversorgung, mit der der Kunde ökonomische und ökologische Interessen vebinden kann, nimmt weiter zu. Wir haben daher das System der Bewertung unserer Kapitalanlagen weiter verfeinert. Im Rahmen seiner Tätigektien hat sich der Ökologische Beirat dabei intensiv mit dem Thema "Nanotechnologie" auseinandergesetzt. Unter den Umweltleilinien finden Sie dazu ein ausführliches Positionspapier.
Nachhaltige Kapitalanlagen treten set Jahren desn Beweis an, dass gutes Gewissen nicht mit einem Ertragsverzicht verbunden sein muss.
Mit ihrem Alleinstellungsmerkmal ist die oeco capital für alle Kunden, die hohe garantierte Leistungen und eine Garantieverzinsung für die gesamte Vertragsdauer mit einem nachhaltigen Anspruch kombinien wollen, die erste Wahl.